外匯保證金交易都涉及收入和交易成本,那么,在外匯交易中產(chǎn)生的費(fèi)用具體有哪些呢?具體來(lái)說(shuō),外匯保證金交易的費(fèi)用主要有三個(gè)方面:點(diǎn)差、雙向傭金、隔夜利息,本文我們按照重要程度依次介紹。
外匯保證金交易的費(fèi)用(交易成本)
1. 點(diǎn)差
點(diǎn)差是外匯交易的主要成本。正常來(lái)說(shuō),打開(kāi)一家交易商的交易軟件(包括 Web/APP/ 客戶端),同一時(shí)間,一種貨幣對(duì)的買(mǎi)入價(jià)要比賣(mài)出價(jià)高。這兩者之間的價(jià)差,我們稱之為點(diǎn)差,這是外匯保證金交易最主要的交易成本,也是外匯交易商的主要收入來(lái)源。
外匯平臺(tái)標(biāo)準(zhǔn)賬戶的歐美點(diǎn)差一般在 0.8~1.9 點(diǎn)之間,少數(shù)匯商高達(dá) 3.0 點(diǎn)。比如英國(guó)大型上市外匯交易商 -IG.com,外匯點(diǎn)差低至 0.6,黃金點(diǎn)差低至 2.0,是業(yè)界內(nèi)點(diǎn)差較低且口碑不錯(cuò)的券商。而且對(duì)用戶來(lái)說(shuō),你的交易成本只有點(diǎn)差,沒(méi)有其他隱藏費(fèi)用。
亞太地區(qū)用的較多的外匯交易平臺(tái) -ThinkMarkets 標(biāo)準(zhǔn)賬戶的外匯點(diǎn)差 EURUSD 低至 0.8,黃金點(diǎn)差低至 1.8,屬于業(yè)界低點(diǎn)差平臺(tái)!
資料來(lái)源:ThinkMarkets 外匯交易平臺(tái)
2. 傭金
除了點(diǎn)差以外,交易商也會(huì)為交易者提供一些 ECN 賬戶或者其他的點(diǎn)差非常低的賬戶(比如 IC Markets 的「Raw Spread 低點(diǎn)差帳戶」),這個(gè)賬戶的點(diǎn)差會(huì)低至 0.1 點(diǎn),但是交易商會(huì)收取交易者額外的手續(xù)費(fèi),比如說(shuō)我們下圖看到的每手單邊 3.5 美金的手續(xù)費(fèi)。
現(xiàn)在市場(chǎng)上大部分外匯交易商都會(huì)提供這種 ECN 賬戶,以點(diǎn)差和傭金來(lái)給交易者提供服務(wù)。也就是說(shuō) ECN 賬戶的交易手續(xù)費(fèi)=點(diǎn)差 + 傭金!
exness 的零點(diǎn)差賬戶,Tickmill 的專業(yè)賬戶,ThinkMarkets 零點(diǎn)差賬戶
資料來(lái)源:IC Markets 外匯交易平臺(tái)
3. 隔夜利息
隔夜利息和點(diǎn)差及傭金相比,費(fèi)用很低且有正有負(fù),對(duì)于喜歡持倉(cāng)過(guò)夜的短線交易者和中長(zhǎng)線交易者有一定影響。所有的外匯交易商都有隔夜利息,隔夜利息可以在你的交易賬戶中查到。目前只有 exness 賬戶大部分品種 免隔夜費(fèi),在外匯市場(chǎng)只此一家。
過(guò)夜利息是持倉(cāng)過(guò)夜所支付或賺取的利息,這個(gè)利息并不是固定的,跟隨貨幣所??屬的央行利率變化。
例:如果持倉(cāng)成本是直接金額 :
當(dāng)日 EUR/USD 的賣(mài)出和買(mǎi)入隔夜利息報(bào)價(jià)為:0.64/-1.800,
那么表示:當(dāng)您的持倉(cāng)頭寸為賣(mài)出 1 手 EUR/USD,那您的交易賬戶將會(huì)獲得 $0.64 美元當(dāng)您的持倉(cāng)頭寸為買(mǎi)入 1 手 EUR/USD,那您的交易賬戶將需支付 $1.80。
如果持倉(cāng)成本是利率形式:
GBP/USD 多倉(cāng)的隔夜為 0.42%,空倉(cāng)的隔夜為:-0.88%
假設(shè)周一買(mǎi)入1手 GBP/USD, 市場(chǎng)價(jià)是:1.7718/1.7722, 持倉(cāng)過(guò)夜至周二, 那么持有英鎊的客戶會(huì)賺取利息 $0.20。
EUR/USD 貨幣對(duì) 1.80/ 手的隔夜利息,相對(duì)市場(chǎng)最低 5 美金 / 手的點(diǎn)差來(lái)講沒(méi)必要太在意。
外匯交易平臺(tái) ECN 和 STP、MM 賬戶交易成本比較
外匯交易商運(yùn)營(yíng)模式可以分為三種:STP 和 ECN 還有 MM。
1)STP 直通式賬戶點(diǎn)差較高,交易商會(huì)把客戶訂單直接拋入銀行等報(bào)價(jià)方成交,各平臺(tái)商一般把這種賬戶稱為標(biāo)準(zhǔn)賬戶,這種模式下,平臺(tái)通過(guò)附加點(diǎn)差盈利。
代表交易商:「ThinkMarkets 智匯」「XM 外匯」「Pepperstone(激石)」
2)MM 做市商模式是不將客戶的單子拋入流動(dòng)市場(chǎng),而是將系統(tǒng)內(nèi)的所有客戶訂單進(jìn)行對(duì)沖處理后再由平臺(tái)商的交易員決定是否要將凈多頭或空頭的頭寸拋入市場(chǎng)。
MM 模式的外匯交易商多是大型上市券商,資金雄厚,主要服務(wù)銀行和機(jī)構(gòu)客戶的較多。因?yàn)樗麄兒痛笮豌y行和投資機(jī)構(gòu)有深度合作,甚至本身就是流動(dòng)性提供商,有著充足的市場(chǎng)報(bào)價(jià)源。在市場(chǎng)波動(dòng)期間獲得多個(gè)不同提供者的報(bào)價(jià)非常重要。如果你對(duì)外匯市場(chǎng)有一定了解,會(huì)發(fā)現(xiàn) MM 做市商模式的券商,口碑一般都不錯(cuò)!
代表交易商:
「IG Markets-2022 全球零售外匯交易量第一」
「OANDA 安達(dá) -2022 全球零售外匯交易量前十」
「Swissquote 瑞訊銀行 -2022 全球零售外匯交易量前十」
3)ECN 模式平臺(tái)商通過(guò)附加手續(xù)費(fèi)盈利,所有的客戶訂單會(huì)直接進(jìn)入市場(chǎng)成交,也可以在市場(chǎng)中互相交易,這種賬戶點(diǎn)差一般都比較低,而且浮動(dòng)。部分經(jīng)紀(jì)商宣傳他們的 ECN 賬戶為零點(diǎn)差,這意味著你要另外支付手續(xù)費(fèi),因?yàn)榻?jīng)紀(jì)商不可能免費(fèi)為你服務(wù)!
實(shí)際上幾乎所有的正規(guī)外匯交易商都提供 ECN 賬戶,不過(guò)這個(gè)賬戶一般要求入金條件在 1000~10000 美金以上,畢竟你有交易量,交易商才有利潤(rùn)!
代表交易商:「ThinkMarkets 智匯」「XM 外匯」「OANDA 安達(dá)」
全球主流外匯交易商點(diǎn)差比較 (點(diǎn)差為浮動(dòng)點(diǎn)差) 請(qǐng)參考:「2022 年全球正規(guī)外匯交易平臺(tái)排名」
關(guān)于正規(guī)外匯平臺(tái)比較與推薦參考閱讀:
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